 Основной показатель чистой прибыли АО «КазТрансОйл» продолжает оставаться значительно выше прогноза АО «Халык Финанс», заявили аналитики этой инвесткомпании. «Ранее мы не пересматривали наш прогноз чистой прибыли в сторону увеличения, так как предполагали, что сезонные расходы по техническому обслуживанию, которые, как правило, компания несет во второй половине года, скорректируют чистую прибыль компании по итогам года в сторону уменьшения. Однако теперь на основе фактических результатов третьего квартала мы можем пересмотреть нашу оценку рентабельности компании после проведения более детального анализа консолидированной финансовой отчетности за 9 месяцев 2013, которая будет опубликована позднее», — прокомментировали они показатели деятельности АО «КазТрансОйл» за истекшие три квартала.
Так, по предварительным неконсолидированным результатам за январь-сентябрь 2013 года, выручка от основной деятельности «КазТрансОйла» увеличились на 42% до 125,9 млрд тенге, благодаря росту грузооборота на 9% в сравнении с годом ранее и росту тарифов (+42 % на экспортных и +49 % на внутренних маршрутах). Выручка за 9 месяцев 2013 года составила 71,2% от прогноза «Халык Финанс» на 2013 год, что ниже чем ожидавшиеся 75%. Чистая прибыль (без учета доходов от ассоциированных предприятий ) увеличилась на 178% г/г до 50,9 млрд тенге, в основном за счет более высоких тарифов и сокращения расходов.
«Грузооборот нефти за 9 месяцев 2013 превысил наш прогноз на 5,6%, а выручка оказалась на 5,1% ниже, чем мы ожидали. Мы считаем, что более низкая выручка может быть объяснена большими объемами транспортировки нефти по внутренним маршрутам с низкими тарифами или более низким вкладом выручки от прочей деятельности», — сообщили аналитики. – «В настоящее время мы предполагаем, что 24% от общего объема перевозки относятся к внутренним маршрутам. Мы осуществляем аналитическое покрытие акций с 12-месячной целевой ценой 860 тенге и рекомендуем – Покупать».
Как ранее сообщалось, АО «КазТрансОйл» — дочерняя компания АО НК «КазМунайГаз», национальный оператор Республики Казахстан по магистральному нефтепроводу. Компания управляет сетью магистральных нефтепроводов протяженностью более 5 тысяч км и водоводов протяженностью 2148,1 км, обеспечивает рабочими местами свыше 8 тысяч человек, - передает http://oilnews.kz.
|
